قیمت مسکن و عملکرد وام‌دهی بانک‌ها

نوع مقاله : کاربردی

نویسندگان

1 پژوهشگر پسا دکتری، گروه مدیریت سیستم و بهره وری، دانشکده مهندسی صنایع و سیستم‌ها، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران

2 کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشگاه خاتم، تهران، ایران

چکیده

در این پژوهش به منظور بررسی بحران اقتصادی امریکا و نقش بانک‌ها در این بحران به بررسی تأثیر نوسانات قیمت مسکن بر عملکرد وام‌دهی بانک‌ها با استفاده از داده‌های 50 بانک ایالت متحده امریکا بین سال‌های 2000 تا 2015 پرداخته شده است. برای این منظور از روش اقتصادسنجی پنل دیتا پویا بهره گرفته شده و عملکرد وام‌دهی بانک‌ها با استفاده از دو متغیر تسهیلات غیرجاری و نرخ رشد وام در نظر گرفته شده است. همچنین بررسی شدت تأثیرپذیری در انواع تسهیلات (املاک و مستغلات، تجاری و صنایع و مصرفی) نیز انجام گرفته است. در نهایت نیز به بررسی اثر متقابل تسهیلات غیرجاری و نرخ رشد وام، پرداخته شده است. نتایج بیانگر تأثیرپذیری عملکرد وام‌دهی از نوسانات شاخص قیمت مسکن است. همچنین شدت این تأثیرپذیری، در انواع وام‌ها متفاوت است.
JEL: G00, G13
نحوه استناد به این مقاله : رحیمیان، س و علی میرزایی، م. (1396). قیمت مسکن و عملکرد وام دهی بانک‌ها. فصلنامة مدلسازی ریسک و مهندسی مالی، 2(2)، 197 -224.

کلیدواژه‌ها

موضوعات


عنوان مقاله [English]

House Prices and Lending Performance of Banks

نویسندگان [English]

  • saeed rahimian 1
  • mahrokh alimirzaei soloosh 2
1 Post Doc Researcher., Finance Department, Tarbiat modares University, Tehran, Iran
2 MSc. Financial Engineering, Khatam University, Tehran, Iran
چکیده [English]

This paper investigates the effect of fluctuations in housing prices on bank lending performance using panel data of 50 banks in the United States. Bank lending behavior, proxied by non-performing loan and loan growth rate, has been analyzed using dynamic panel approach. Moreover, we disentangle the influence of different types of loans (real estate, commercial and industry and consumer ) on lending behavior to explore any difference in the strength of them.
The results show the house price fluctuations significantly affect the dynamics of bank lending performance, while the magnitude of the impact varies across loan categories.
JEL: G00, G13
How to cite this paper: Rahimian, S., & Alimirzaei, soloush, M. (2017). House prices and Lending performance of banks. Quarterly Journal of Risk Modeling and Financial Engineering, 2(2), 197–224. (In Persian)

کلیدواژه‌ها [English]

  • Bank Lending Performance
  • Nonperforming Loan
  • Loan Behavior
  • Housing Prices
Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations. Rev. Econ. Stud. 58(2), 277–297.
Arellano, M., & Bover, O. (1995). Another Look at the Instrumental Variable Estimation of Error-components Models. J. Econ. 68(1), 29–51.
Bernanke, B., & Gertler, M. (1989). Agency Costs, Net Worth and Business Fluctuations.American Economic Review, 79, 14–31.
Chaibi, H., & Ftiti, Z. (2014). Credit Risk Determinants: Evidence from a Cross-country Study. Research in International Business and Finance, (33), 1-16.
Davis, M. A., & Heathcote, J. (2005). Housing and the Business Cycle. Int. Econ. Rev. 46(3), 757-784
Davis, E P., & Zhu, H. (2004). Bank Lending and Commercial Property Prices: Some Cross Country Evidence, BIS Working Paper, No 150.
Davis, E.P., & Zhu, H. (2009). Commercial Property Prices and Bank Performance. Q. Rev.Econ. Finance, 49(4), 1341–1359.
Flavin, M., & Yamashita, T. (2002). Owner-occupied Housing and the Composition of the Household Portfolio. Am. Econ. Rev. 92(1), 345–362.
Gerlach, S., & Peng, W. (2002) Bank Lending and Property Prices in Hong Kong; Presented at the Bank of Finland.CEPR Annual Workshop on Asset Markets and Monetary Policy in Helsinki, 25.26 April.
Gimeno, R., & Martinez-Carrascal, C. (2010). The Relationship between House Prices andHouse Purchase Loans: the Spanish Case. J. Bank. Financ. 34(8), 1849–1855.
Jimenez, G., & Jesus, Saurina. (2005). Credit Cycles, Credit Risk, and Prudential Regulation, Banco de Espana.
Louzis D. L., Vouldis, A. T.,& Metaxas V. L. (2011). Macroeconomic and Bank-specific Determinants of Non-performing Loans in Greece: A Comparative Study of Mortgage, Business and Costumer Loan Portfolios. Journal of Banking & Finance, (36), 1012-1027
Nkusu, M. (2011). Nonperforming loans and Macrofinancial Vulnerabilities in Advanced Economies (Working Paper No. 11.161). International Monetary Fund.
Salas, V., & Saurina, J. (2002). Credit Risk in Two Institutional Regimes: Spanish Commercial and Savings Banks, Journal of Financial Services Research, 22(3), 203–224.
Tajik, M., & Ghalia, T. (2015).Credit Risk and House Pricein: The Case of the U.S. Banks. Economic Modelling, 51(2015), 123–135.