@article { author = {Habibi, Reza and kouhi, hasan and shamani, mohammad}, title = {Profitability of Maskan Bank Credit Cards: Markov Decision Process}, journal = {Journal of Risk modeling and Financial Engineering}, volume = {1}, number = {1}, pages = {58-75}, year = {2016}, publisher = {}, issn = {2538-5372}, eissn = {2538-5364}, doi = {}, abstract = {Credit card is one of the most profitable instrument in almost every banking system. Indeed, the widely use of credit cards, during the last three decades, among consumers and businessman's is a sign of this claim. Thus, the profitability of credit cards of bank maskan is studied, in this paper. This paper considers an application of Bellman equation in determing the credit card caps. Under a Markov decision process (MDP) setting, the transition matrix are computed and they are used in Bellman equation. The time period of study is the starting day of 2011 to the last day of 2012. To this aim, first, using the Markov chain process, the transition probability matrix of consumers who have credit cards is computed, using their behavior score and after that the added value induced by consumers is calculated. This matrix is useful in determining the optimal policy of credit cards caps. Finally, by using the MDP, a suitable policy is chosen regarding the change of credit cards caps. JEL: C61; C65 How to cite this paper: Habibi, R., Kouhi, H., & Shamani, M. (2016). Profitability of Maskan Bank Credit Cards: Markov Decision Process. Quarterly Journal of Risk Modeling and Financial Engineering, 1(1), 58–75. (In Persian)}, keywords = {Profitability,Markov Decision Process (MDP),Credit Score,Bellman Equation}, title_fa = {سودآوری کارت‌های اعتباری بانک مسکن: مدل‌بندی فرآیند تصمیم‌گیری مارکوف}, abstract_fa = {کارت‌های اعتباری یکی از مقبول‌ترین محصولات سودآور برای بانک‌ها هستند و رشد استفاده از آن در سی سال گذشته، گواه ارزش این نوع از کارت‌ها نزد مصرف‌کنندگان و تجار است. در این پژوهش، میزان سودآوری کارت‌های اعتباری در بانک مسکن با کاربرد معادله بلمن در تعیین سقف بهینه برای کارت‌های اعتباری بررسی شده است. تحت ساختار فرایند تصمیم‌گیری مارکوف (MDP) ماتریس‌های انتقال، محاسبه شده و سپس در تعیین سقف بهینه اعتباری استفاده می‌‌شود. دوره زمانی پژوهش از اول فروردین 1390 تا آخر اردیبهشت 1391 است. ابتدا با استفاده از فرآیند مارکوف، ماتریس احتمال انتقال ماهانه مشتریان دارای کارت اعتباری با توجه به امتیاز رفتار آن‌ها و سپس با استفاده از آن ارزش ایجاد شده توسط مشتریان برای بانک محاسبه می‌شود. این ماتریس برای اتخاذ سیاست بهینه در خصوص سقف اعتباری مشتریان مورد تحلیل قرار گرفته و با استفاده از فرایند تصمیم‌گیری مارکوف در مورد تغییر یا بدون تغییر ماندن سقف اعتباری دارندگان کارت اعتباری تصمیم‌گیری می‌شود. JEL: C61, C65 نحوه استناد به این مقاله: حبیبی، ر.، کوهی، ح.، و شامانی، م. (1395). سودآوری کارت‌های اعتباری بانک مسکن: مدل‌بندی فرآیند تصمیم‌گیری مارکوف. فصلنامه مدلسازی ریسک و مهندسی مالی، 1(1)، 58-75.}, keywords_fa = {تعیین سقف اعتباری,فرایند تصمیم‌گیری مارکوف,کارت اعتباری,معادله بلمن}, url = {https://jferm.khatam.ac.ir/article_40542.html}, eprint = {https://jferm.khatam.ac.ir/article_40542_3cae6caf17858f5e6e9f6d277f7af617.pdf} }