@article { author = {hosseini, seyed hossein and jafari bagherabadi, ehsan}, title = {Effect of Weekdays on Return of Dollar Transactions in Iran}, journal = {Journal of Risk modeling and Financial Engineering}, volume = {1}, number = {2}, pages = {225-243}, year = {2016}, publisher = {}, issn = {2538-5372}, eissn = {2538-5364}, doi = {}, abstract = {One of the financial market anomalies is called thecalendar effect or the effect of time periods. Calendar effect includes several topics. This study tried to investigate the effects of days of the week on the fluctuations of exchange rate of Dollar, in compare to Rial, in Iranian informal exchange market from 2010 to 2016 with three models. The most important results obtained from the proposed models were as follows: 1) The first model indicated that on Saturday there is less returns than Monday, which is the mid-week day. 2) In the second model, Tuesday has the least returns in comparison to Monday.3) In the last model, Thursday and Saturday has the most and least returns respectively. Saturday had also the least effect on conditional volatility. Moreover, the effect of risk premium in the last model was positive and significant which was an indicator of the logical consequences of this model. JEL: C32, F31, G14 How to cite this paper: Hosseini, S. H., & Jafari Bagherabadi, E. (2016). The Days of the Week Effect on Return of Dollar Transactions in Iran. Quarterly Journal of Risk Modeling and Financial Engineering, 1(2), 225–243. (In Persian)}, keywords = {Effect of Weekdays,Exchange Market,Behavioral Finance}, title_fa = {اثر روزهای هفته بر بازدهی معاملات دلار در ایران}, abstract_fa = {یکی از بی‌قاعدگی‌های بازارهای مالی با عنوان اثرات تقویمی یا اثرات دوره‌های زمانی شناخته می‌شود. اثرات تقویمی شامل مباحث مختلفی است و در این پژوهش اثر روزهای هفته بر بازدهی نرخ مبادله دلار در برابر ریال در بازار غیر رسمی ارز در ایران طی دوره 1389-1395 با استفاده از 3 مدل مورد بررسی قرار می‌گیرد. مهم‌ترین یافته‌های به دست آمده از تخمین مدل‌های ارائه شده بدین صورت است: 1. در مدل اول نتایج حاصل شده حاکی از آن است که روز شنبه کمترین بازدهی را نسبت به روز دوشنبه به عنوان روز میانی هفته دارد، 2. در مدل دوم در مقایسه با روز دوشنبه، کمترین بازدهی متعلق به روز سه‎شنبه است، 3. در مدل سوم بیشترین بازدهی متعلق به پنج‌شنبه است و کمترین بازدهی در میان روزهای هفته در روز شنبه رویت شده است، که این روز کمترین اثر را نیز در نوسانات شرطی داشته است. افزون بر اینکه، اثر صرف ریسک در مدل سوم مثبت و معنی‌دار برآورد شده است که این مهم حاکی از نتایج منطقی مدل سوم است. JEL: C32, F31, G14 نحوه استناد به این مقاله: حسینی، س. ح.، و جعفری باقرآبادی، ا. (1395). اثر روزهای هفته بر بازدهی معاملات دلار در ایران. فصلنامه مدلسازی ریسک و مهندسی مالی، 1(2)، 225-243.}, keywords_fa = {اثر روزهای هفته,بازار ارز,مالی رفتاری}, url = {https://jferm.khatam.ac.ir/article_43336.html}, eprint = {https://jferm.khatam.ac.ir/article_43336_05abce82cd4c263d30d79ac08ffc2745.pdf} }