@article { author = {Mousavi, Mohammad Mahdi and pourebrahim, hamidreza}, title = {A Kernel Regression Method for Technical Pattern Recognition}, journal = {Journal of Risk modeling and Financial Engineering}, volume = {1}, number = {2}, pages = {166-184}, year = {2016}, publisher = {}, issn = {2538-5372}, eissn = {2538-5364}, doi = {}, abstract = {During 1960-1970, several studies were done base on efficient market hypothesis but the researchers sought to challenge this hypothesis. One of the tools that use to reject this hypothesis is Technical analysis. Technical analysis is intuitive and visual approach based on past information. One of the tools of Technical analysis is patterns that are geometric shapes. In this paper, we propose a systematic and automatic approach to technical pattern recognition using nonparametric kernel regression and we apply this method to bank mellat, iran khodro and oil industry investment stocks from March 2011 to May 2016. Finally we assess the ability to predict correct trends by using patterns. We find that patterns do provide incremental information and can overbear the weak form of efficient market. The patterns that we investigate on, are head & shoulder top and bottom, ascending & descending flag, bullish & bearish pennant, rectangle tops & bottoms, double tops & bottoms, triple top & bottoms patterns. JEL: G14, G17 How to cite this paper: Mousavi, M. M., & Pourebrahim, H. (2016). Kernel Regression Method for Technical Pattern Recognition. Quarterly Journal of Risk Modeling and Financial Engineering, 1(2), 166–184. (In Persian)}, keywords = {Technical Analysis,Kernel Regression,Efficient Market}, title_fa = {تشخیص الگوهای تحلیل تکنیکال با استفاده از رگرسیون کرنل}, abstract_fa = {در سال‌های 1960-1970 پژوهش‌های بسیاری در مورد فرضیه بازار کارا انجام شد و پس از آن بسیاری از پژوهشگران این فرضیه را به چالش کشیدند. یکی از ابزارها برای رد فرضیه کارا، الگوهای تحلیل تکنیکال هستند. در این پژوهش از الگوهای سر و شانه، کف و سقف، الگوی پرچم مستطیلی صعودی و نزولی، پرچم مثلثی صعودی و نزولی، مستطیل صعودی و نزولی، دوقلوی سقف و کف و سه قلوی سقف و کف استفاده شده است. با استفاده از رگرسیون کرنل که یکی از روش­های هموارسازی برای کاستن خطاهای مشاهده شده است، قیمت­های سهم هموار و اکسترمم‌ها، با استفاده از پنجره غلتان مبتنی بر رگرسیون کرنل و الگوها، متناسب با الگوریتم­های کمی هر الگو شناسایی شدند. بر این اساس شرکت­های ایران‌خودرو، بانک ملت و سرمایه­گذاری صنعت نفت، از ابتدای سال 1390 تا انتهای خرداد 1395 بررسی شدند. یافته­های پژوهش نشان می‌دهند الگوها دارای اطلاعات مفید هستند. به عبارت دیگر در نمونه‌های مورد بررسی، توان غلبه بر استراتژی خرید و نگهداری و با استفاده از آزمون دوجمله­ای توانایی غلبه بر کارایی بازار در سطح ضعیف وجود دارد. JEL: G14, G17 نحوه استناد به این مقاله : موسوی، م. م.، و پورابراهیم، ح. ر. (1395). تشخیص الگوهای تحلیل تکنیکال با استفاده از رگرسیون کرنل. فصلنامه مدلسازی ریسک و مهندسی مالی، 1(2)، 166-184.}, keywords_fa = {الگوهای تحلیل تکنیکال,رگرسیون کرنل,کارایی بازار}, url = {https://jferm.khatam.ac.ir/article_43783.html}, eprint = {https://jferm.khatam.ac.ir/article_43783_f9e9bbe4befc2c02bbedfba6663b7a96.pdf} }